Forex opbrengs

Opbrengskromme - Wat is 'n opbrengskromme? Deel hierdie forex artikel: Wat is 'n opbrengskromme? Definisie van opbrengskromme: Dit is 'n grafiese skakel tussen die rentekoers, koste en lenings en die volwassenheid tyd van die aanspreeklikheid vir 'n voorwaarde lener in 'n geldeenheid. Oor die algemeen, 'n paar handelaars volg die rentekoers van die Amerikaanse dollar te betaal op die Tesourie Securities van VSA vir verskillende termyne. Algemeen, is die data wat aangebied word in die vorm van grafiek gemaak vir die vervaardiging van "opbrengskromme." Die ontleders hoofsaaklik fokus op die veranderings in die boog vorm met tyd en oor die algemeen verwys na die buitelyne in die data as die struktuur van die tempo van rente. Die opbrengs kurwes kan gemaak word vir ander vorme van skuld aan die koste tendense in die mark te sien en 'n paar ander wenke van die onlangse ekonomiese toestand te bekom. Die opbrengs kurwes is oor die algemeen 'n opwaartse helling soos hoe langer sal die volwassenheid wees; die opbrengs sal hoër met 'n afplatting van die boog wees as mens begin op pad na 'n hoë vlak van volwassenheid. HYIP Scams Een tipe forex swendelary handelaars mag teëkom is die High Yield Belegging Program wat is niks meer as 'n soort van Ponzi-skema. Dit is swendelary waar handelaars gelok, en dan bedrieg, met die belofte van onmoontlike hoë ROI's - dikwels so hoog as 70% of meer. Hierdie swendelary kan forex, aandele, of enige ander soort van 'n belegging instrument betrek. Vernoem na sy skepper, Charles Ponzi, het hierdie skemas bewys baie suksesvol verloop van tyd, hoogtepunt (hoewel geensins ophou) met die onlangse blootstelling van die massiewe $ 65000000000 Ponzi-skema wat deur Bernie Madoff. Terwyl Ponzi-skemas verbijsterend bedrae bereik, die model is baie eenvoudig. Die swendelaar neem geld van nuwe beleggers en versprei dit na ander beleggers (of selfs dieselfde beleggers) wat verklaar hulle opbrengs op hul belegging te danke aan die swendelaar se ongekende belegging vernuf. Die model is onvolhoubaar en altyd inplof - maar dikwels eers nadat hulle hardloop vir jare en verwoes die lewens van die oorgrote meerderheid van die deelnemende beleggers. Gegewe model die bedrogspul se mag vroeë beleggers 'n aanvanklike winste sien nie, maar word dikwels gesteek toe die swendelary inplof en kan in die hof nagestreef vir wins gemaak uit bedrieglike skemas. Hoe kan 'n HYIP bedrogspul vermy? Hierdie gebroke drome kan in die eerste plek te vermy deur te verstaan ​​dat hierdie soort van lae risiko, hoë opbrengs opbrengste eenvoudig nie bestaan ​​nie in die finansiële markte. As iemand wat jy so pas aanlyn ontmoet is jy bied 'n eksklusiewe goue aanbod, een wat moet onmiddellik opgeneem, terwyl hy jou bamboozles met die industrie terme en jargon, moet alarm lui in jou kop. Soos hulle sê, as iets te goed om waar te wees, is dit waarskynlik. Dit is egter ook belangrik om daarop te let dat baie Ponzi-skemas bied nou laer opbrengste, met die wete dat die belofte van onrealistiese hoë opbrengste sommige beleggers af sal draai. As 'n praktiese stap (en dit geld vir alle beleggings gemaak, nie net vir HYIP se) altyd bevraagteken die tegnieke van die geld bestuurder en voortdurend hou van waar jou geld is. Vertrou nie 'n verwysing of aanbeveel naam net omdat dit kom by jou deur 'n betroubare bron as die bron self kon mislei. Doen jou huiswerk. Byvoorbeeld, kyk die webwerf, die betaling stelsel, die land waar die maatskappy is opgeneem - hierdie klein besonderhede kan aandui dat jy te doen het met 'n bedrogspul kunstenaar. Die verhouding tussen Forex en Bonds Die markte is swaar gekorreleer. Ons sien voorbeelde van korrelasies in kommoditeite en Forex, waar ru-olie pryse direk die waarde van die Amerikaanse dollar, Kanadese Dollar en Japanese Yen beïnvloed. Ons sien ook soortgelyke korrelasies tussen die waarde van die Nikkei 225 (a voorraad indeks) en die Japanese Yen, of die korrelasie tussen goud pryse en die Australiese dollar. Inderdaad, sal 'n blik op die goue kaarte en dié van die AUDUSD toon dat die vinnige daling in die prys van goud het ook gesleep die waarde van die Australiese dollar in vergelyking met ander hoofvakke soos die Amerikaanse dollar, euro en Kanadese Dollar. Dit gaan om te wys dat die markte nie moet verhandel in isolasie. Handelaars moet altyd bestudeer die verhouding tussen 'n spesifieke geldeenheid en 'n ander mark bate in die kommoditeite, indeks of futures markte, sodat die hand van 'n prys beweging deeglik verstaan ​​kan word. Daarbenewens inligting oor die potensiële mark vir prysvolatiliteit gebaseer op die gebeure in ander markte kan ook baie duidelik verstaan. In hierdie artikel, sal ons die verhouding tussen die forex mark en die effektemark te ondersoek. Nie baie handelaars weet dat daar 'n verhouding tussen forex en verbande, wat nog te sê weet die interplaying faktore tussen die twee bates. Dit is wat hierdie artikel poog om te wys sodat handelaars nie meer in die sal wees oor hoe verbande en geldeenhede beïnvloed mekaar. Kettings wat is dit? Wat is verbande? Effekte is geldmark skuldinstrumente wat deur regerings en korporasies kan gebruik word as 'n manier om toegang tot goedkoop geleende fondse. Effekte word algemeen uitgereik deur regerings op alle vlakke (federale, staats en Plaaslike / Munisipale regerings), en minder algemeen deur korporatiewe liggame. Hulle bied 'n bron van goedkoper lenings in vergelyking met banklenings, en dit is wat hulle wenslik maak. Daarbenewens het die band uitreiker stel gewoonlik die terme van lenings en finansiering, in wese gee die leen entiteit die vermoë om terugbetaling tariewe vasgestel op gerief van die lener se. Dit is dan aan die man wat uitleen om te besluit of die lening terme en terugbetaling persentasies, belangstellings en planne is geskik. Effekte gaan deur verskillende name. Hulle word ook genoem Tesourie, Tesourie opbrengste, Regering Notes, ens Effekte het ook verskillende volwassenheid keer. Bond kopers betaal periodieke belange vir hul beleggings, so ons het bande wat 30 dae opbrengste, 60-dag, 90-dag, 120 dae, 3-jaar, 5 jaar, 10 jaar en 30 jaar opbrengste hê. Effekteopbrengste en Bond Pryse Ons sien hierdie terme gebruik om 'n baie wanneer beskryf effekte, daarom is dit belangrik vir ons om te beskryf wat hulle so dat die handelaar verstaan ​​wat hierdie terme staan. Die prys band verwys na die koste van die verband (dit is wat die band koper betaal by die aankoop van die band) terwyl die opbrengs band is die rente wat die band koper deur die band uitreiker betaal vir die gebruik van geld deur die band koper se. Die prys band is omgekeerd verwant aan die bind opbrengs. Wanneer pryse verband staan, opbrengste daal en andersom. VERHOUDING TUSSEN FOREX en effekte Hoe is effekte wat verband hou met die waarde van geldeenhede? Sekere eienskappe van verbande sal die waarde van 'n geldeenheid te beïnvloed. Hierdie is: a) effektekoerse b) Bond Spreads Effekteopbrengste en Geldeenhede Effekte is tradisioneel laer opbrengs beleggings in vergelyking met geldeenhede, maar word beskou as 'n veiliger beleggings omdat die rente opbrengste op die band instrumente byna altyd gewaarborg. Daarom, handelaars meestal koop effekte wanneer daar onsekerheid in ander markte. So, is band-koop wat verband hou met "vlug na veiligheid" of risikovermyding. Sodra risikovermyding is vol in die spel in die markte, sal pryse band tradisioneel begin styg en opbrengste sal dienooreenkomstig daal. 'N klassieke voorbeeld van hoe 'n geldeenheid verband hou met 'n verband is die verhouding tussen die Amerikaanse dollar & amp; die Tesourie Nota 10 jaar. Die geldeenheid van 'n land en sy prys band is inherent gekoppel aan die rentekoers van die land (wat eintlik dien as die maatstaf vir die opbrengs band). Wanneer kleinhandel pryse styg, is daar 'n risiko van inflasie wat die waarskynlikheid van rentekoersverhogings, wat lei tot hoër opbrengste band verhoog. Hoër opbrengste band sal lei tot hoër vraag na die plaaslike geldeenheid as buitelandse beleggers hul geld te ruil vir die plaaslike geldeenheid om die bande van die geaffekteerde land te koop. Dit oplewing in die vraag sal lei tot 'n styging in die waarde van die geldeenheid. Daarom sal styg opbrengste van die verband lei tot 'n hoër geldeenheid waarde, terwyl dalende opbrengste sal lei tot 'n daling in die waarde van 'n geldeenheid. Wanneer daar na die opbrengs van die 10-jarige Amerikaanse Tesourie Nota en die Amerikaanse dollar, kan ons sien dat daar 'n positiewe korrelasie. Die onderstaande tabelle illustreer hierdie punt: Die 1-jaar grafiek beweging vir die opbrengste op die Amerikaanse 10-jarige Tesourie Nota 1 Jaar Chart vir USDCAD (Daily) Die volgende tabelle is 'n illustrasie van die korrelasie tussen 'n geldeenheid paar wat die dollar (USDCAD) en die 10-jarige Amerikaanse Tesourie Nota. Ons sien die 10-jarige Amerikaanse Tesourie Nota optree in 'n soortgelyke patroon om die USDCAD geldeenheid beweging. Beide kaarte verteenwoordigend van die prysbewegings en opbrengste van die twee bates. Ons kan duidelik sien dat 'n styging in die opbrengste, is daar 'n ooreenstemmende styging in die USDCAD. Gebiede waar daar 'n duik in die opbrengste korreleer met 'n duik in die prys van die USDCAD. Dit gaan om die verhouding tussen die 10 jaar Nota en die Amerikaanse dollar na vore te bring. Toename in effektekoerse sal altyd trek belegger belangstelling in die geldeenheid van die geaffekteerde land, stijgende 'n vraag-gedrewe styging in die waarde van die geldeenheid se. Bond Spreads en Geldeenhede Ons het gehoor van versprei wanneer hulle met die bod en vra prys van 'n geldeenheid paar. Versprei bestaan ​​ook in die effektemark en band spreidings eenvoudig verwys na die verskil in die opbrengste van twee lande in vergelyking. Gewoonlik, die geldeenhede van die lande wie se opbrengste vergelyk in versprei is dié wat in die forex mark. Het jy al ooit gehoor van die drahandel? As jy het, dan is dit die hele basis van die drahandel in forex. In die geval nie en jy is nog om te lees oor die drahandel van een van die vorige artikels op hierdie webwerf, dan sal ons die drahandel weereens verduidelik. Die drahandel is eenvoudig een van die forex strategieë in wat 'n handelaar wil baat by die ewenaar in effektekoerse / rentekoerse van twee geldeenhede saam gepaar. Gewoonlik is die beste winste gemaak toe 'n geldeenheid met 'n relatief hoë opbrengs band teen 'n ander geldeenheid verhandel met die laagste opbrengs band. Die hoogte van die drahandel was in 2006/2007 toe opbrengste Japan se was baie laag (nie meer as 0,5%) en dié van lande soos Australië (8.25% op 'n punt), Brittanje en Kanada was veel hoër. Baie handelaars het ongelooflike winste handel die AUDJPY en GBPJPY in daardie jare. Die wêreldwye finansiële krisis het veroorsaak dat baie lande om rentekoerse te sny, ontspan die oordrag ambagte in 'n mate. Maar 'n mate van oordrag handel bestaan ​​nog net so daar is nog 'n redelike verskil tussen die rentekoerse van Australië en Kanada aan die een kant, en dié van die VSA en Japan op die ander, die verskaffing van geleenthede om geld te maak uit die opbrengs band ewenaars beskikbaar deur die handel die AUDUSD en AUDJPY. Handelaars kan kapitaliseer op hierdie op die volgende maniere: a) Kyk vir 'n lang termyn geleenthede om die AUDUSD koop. Tans, die AUDUSD is in 'n verslechtering neiging soos goud pryse in die afgelope weke het dronk. Enige fundamentele faktor wat die prys van die AUDUSD stoot opwaarts vanaf die huidige vlakke sal 'n geleentheid om voordeel te trek uit 'n lang posisie op hierdie paar aan te bied. Die geleentheid moet gesoek word op die daaglikse kaarte, 'n geleentheid om die posisie vir dae of weke, en verdien rente elke dag as die posisie is omgerol hou. b) Kyk of langtermyn geleenthede om die USDCAD met behulp van dieselfde beginsels hierbo uiteengesit verkoop. AFSLUITING Om vorentoe te beweeg, kan handelaars hierdie verband hulpbronne te gebruik om geldeenhede handel te dryf. Een van die belangrikste hulpbronne op verbande is die lys van band versprei en opbrengste van land tot land. Daar is verskeie webwerwe waar hierdie inligting is beskikbaar. Die gebruik van hierdie inligting, sal dit moontlik wees vir handelaars om ander geldeenheid pare te identifiseer waar daar 'n voldoende rentekoersverskil om voordeel te trek uit opbrengste en band versprei. Handelaars moet ook weet dat die meeste van hierdie geleenthede is medium tot lang termyn. Afgesien van die daaglikse roll uitbetaal vir die hou van 'n lang posisie op 'n hoë band opbrengs geldeenheid (wat groot posisies vereis betekenisvolle te wees), is handelaars aangemoedig om sulke poste vir dae of weke te hou wanneer die tendens die hoër opbrengs geldeenheid bevoordeel. Dit is die enigste manier waarop voordeel uit opbrengste en band versprei die maksimum wins accruable sal voorsien. Aandag! die skrywer se standpunte is geheel en al sy of haar eie. Forex en die opbrengskromme: Verstaan ​​Rentekoerse Opgedateer op: 29 Maart 2015 by 10:01 Of een is 'n tegniese of fundamentele handelaar, is daar min verskil dat forex pryse afhanklik baie sterk op die rentekoers verskille tussen geldeenhede. Ons is mees gebruikte te meet hierdie ewenaar in terme van die basiese koers van die sentrale bank. Hoewel ander faktore soos die likiditeit van die transmissiemeganisme, die kapitalisasie - en winsgewendheid van die banksektor, asook die openheid van die finansiële stelsel speel 'n groot rol in die bepaling van die toepaslikheid van rentekoerse met betrekking tot Forex aanhalings, die meeste van die tyd beskou ons die sentrale bank koers as die maatstaf vir die toekomstige prestasie van 'n geldeenheid. Tog is die sentrale bank rentekoerse in die algemeen bepaal net die oornag koers in die geldmarkte, terwyl ons weet dat vir die meeste Amerikaanse, individuele beleggers, sowel as maatskappye, oornag transaksies is skaars. So hoe gaan die sentrale besluite banke rentekoers kry oorgedra na die breër ekonomie? Hoe werk die belangrikste koers van 'n sentrale bank beïnvloed die 3-jaar lening van 'n firma, of die 30-jarige verband kontrak van 'n gewone burger? Dit is duidelik dat ons 'n beter begrip van die term van rentekoerse nodig het om te verstaan ​​hoe rentekoerse ekonomiese aktiwiteit te bepaal op 'n groot skaal. Aangesien hierdie verhouding is die beste omskryf in die opbrengskromme, in hierdie artikel sal ons dit in detail te ondersoek. en die verskillende teorieë wat definieer wat beleggers lei tot begunstiging of ongenade 'n bepaalde volwassenheid op die skaal. In volgende afdelings word elk van die verskillende rentekoers teorieë word bespreek in hul eie artikels sowel. Rentekoers definisie Rentekoerse word gedefinieer as bloot as die koste van lenings. In die definisie van 'n belang kontrak, gebruik ons ​​twee begrippe aan sy terme te verduidelik. Een daarvan is die tempo, die ander is die volwassenheid van die betaling. Van hierdie twee, die koers is die betaling wat gemaak moet word om die uitlener met gereelde tussenposes, en volwassenheid is die tydstip waarop die geleende som moet terugbesorg word aan die man wat uitleen. Wat is die opbrengskromme? Opbrengskromme is die term wat gebruik word om die volwassenheid-rentekoers struktuur van 'n lening transaksie, gewoonlik dié van die regering papier, beskryf in 'n gegewe geldeenheid. Dit is geskep deur die plot die rentekoerse beskikbaar teen die verskillende termyne waarteen lenings is moontlik, en dan die kombinasie van die waardes met 'n lyn wat 'n kromme sal lyk. Die toepaslikheid van die opbrengskromme vir ekonomiese aktiwiteit kan nie oorbeklemtoon word nie. Sedert staatseffekte so veilig bates beskou word met 'n maksimum likiditeit in die meeste gevalle, is alle ander vorme van lenings transaksies, en die risiko wat betrokke is by hulle geprys en geëvalueer in ooreenstemming met die opbrengskromme van staatseffekte. So as jy die eienaar van 'n besigheid, en wil graag krediet by 'n bepaalde rypheid vir uitbreiding, sal die lener wil die rentekoers van die sekuriteit regering op dieselfde volwassenheid weet nog voordat enigiets te weet oor jou firma, en sal altyd besweer julle 'n koers as wat dit kan ontvang van 'n belegging regering papier. Sedert 'n belegging in die regering papier sou prakties behels geen gevaar, sou die lener 'n premie vir die neem van die bykomende risiko te eis. Die opbrengskromme is een van die beste aanwysers van huidige ekonomiese toestande soos waargeneem deur die effektemark. Dit is van kardinale belang vir die pryse van baie finansiële afgeleide instrumente, asook verbruikerskrediet en verbandgewer tariewe vir gewone leners; as sodanig, sal enige ontleding van 'n nasionale ekonomie die opbrengskromme data inkorporeer ten einde te bereik op meer soliede en betroubare gevolgtrekkings. Wat is die betekenis van die opbrengskromme vir forex handelaars? Die maatstaf rentekoerse van 2-jaar effekte, byvoorbeeld, bied ons 'n paar wenke oor die geloofwaardigheid van die sentrale bank beleid soos waargeneem deur die mark, via verwagte inflasie in die toekoms. Die opbrengskromme, (of term struktuur) is ook 'n betroubare aanduiding van ekonomiese siklusse. Voordat ekonomiese resessies, dit is omgekeer, dit is, 'n korter termyn termyne ly hoër rentekoerse as die langer termyn, sinspeel op verminderde sentrale bank koerse (asook ander dinge, afhangende van hoe jy dit interpreteer. Verstaan ​​die term struktuur ons toelaat om te voorspel toekomstige koerse met 'n groter akkuraatheid en vertroue, 'n belangrike doelwit vir enige handelaar te danke aan die belangrikheid van hierdie konsep vir die meeste handelaars. Voor hy op, laat ons sien 'n aantal opbrengskromme patrone: Opwaartse helling opbrengskromme Afwaartse opbrengskromme Plat opbrengskromme Humped opbrengskromme Opwaartse helling is wat verband hou met toekomstige inflasie (waardeer geldeenheid, stygende opbrengste, groei), terwyl afwaartse helling verwant is aan waardevermindering en ekonomiese inkrimping. Die plat opbrengskromme kan óf 'n teken dat die opbrengskromme is besig om na 'n ander soort (opwaartse helling afwaarts, en omgekeerd), of 'n uitgerekte tydperk waar die huidige omstandighede sal gehandhaaf word (soos inflasie, opbrengste en groei) wees . Die forex mark reageer op 'n plat kurwe in een geldeenheid op grond van ontwikkelinge in ander ekonomieë. Die humped opbrengskromme is 'n teken dat 'n sekere tydperk van onsekerheid, wisselvalligheid, of 'n vinnige veranderinge mag wees ten einde. Die plat opbrengskromme word dikwels teëgekom waar die mark verwag tariewe om om te keer na 'n kort rukkie. Sedert tendense geldeenheid is sterk afhanklik van persepsies oor die toekoms van tariewe, asook huidige opbrengs verskille tussen nasies, vergelyk die opbrengs kurwes van twee nasies sal ons 'n beter idee van die aantrekkingskrag van 'n spesifieke geldeenheid vir 'n spesifieke profiel van beleggers te gee. Baie verskansingsfondse, byvoorbeeld, is aktief in die kort end van die opbrengskromme, en ook handel die plek forex mark, so hulle gedrag sal neig om verskille in die kort termyn mark weerspieël. Ander, soos onderlinge fondse, is geneig om die veiligheid oor risiko in gewone omstandighede te soek, en hul unleveraged fondse sal geneig om 'n bietjie verder aan die regterkant van die opbrengskromme word gekonsentreer (teenoor langer termyne). Ander waarnemings te help verstaan ​​die rentekoers teorieë Afgesien van die vorm van die opbrengskromme, is daar drie kritieke waarnemings wat ons sal help om te verstaan ​​die rentekoers teorieë hieronder bespreek sal word Pryse van verskillende termyne saam beweeg: Ons weet dat rentekoerse op drie maande, 'n jaar, en twee jaar kontrakte gewoonlik saam beweeg, en nie onafhanklik. Wanneer 'n kort pryse is laag, die kurwe hange daarbo, en wanneer hulle lang, die helling van die kromme is afwaarts: Die meeste van ons is vertroud met hierdie feit, en ons maak dit dikwels tot 'n hoër rentekoers verwagtinge na 'n tydperk van stimulus, en akkommoderende monetêre beleid byvoorbeeld. Aan die ander kant, verwag ons 'n tydperk van 'n laer pryse in die toekoms na tariewe hoog vir 'n tydperk bly. Met ander woorde, sal 'n opbrengskromme met 'n hoë termyn tariewe kort afwaarts skuins steil in die meeste gevalle. Opbrengs kurwes helling opwaarts in 'n meerderheid van die gevalle. Sedert handelaars is bewus van die belangrikheid van rentekoerse in die bepaling van forex tendense, moet dit duidelik dat die begrip van die opbrengskromme, en wat dit beteken baie nuttig in die handel besluite kan wees. Ons sal hanteer elke rentekoers teorie in detail in sy eie artikel, maar voordat verder gegaan, kom ons ondersoek hulle in 'n oorsig ten einde om te bly in voeling met die groter prentjie. Suiwer Verwagtinge Teorie (PET) Die suiwer verwagting teorie is die mees eenvoudige en maklik om te verstaan ​​van rentekoers teorieë, en is ook die mees intuïtief vir handelaars. Dit veronderstel eenvoudig dat kwalitatief daar is geen verskil tussen 'n drie-maande volwassenheid rentekoers kontrak, en een met 'n looptyd van drie jaar. Al wat saak maak, is die verwagte rentekoers oor die volwassenheid termyn, soos waargeneem deur markdeelnemers op grond van werklike en voorspelde rentekoerse. In wiskundige terme, sal die opbrengs van 'n langtermyn-rentekoerse kontrak die geometriese gemiddeld van opbrengste op korter termyn kontrakte te voeg tot die volwassenheid termyn van die langtermyn kontrak wees. In som, opbrengste op langer termyn is bloot 'n projeksie van korttermyn tariewe vir die toekoms sonder enige spesifieke eienskappe opstel langtermyn tariewe afgesien van kort termyn kinders met betrekking tot die risiko of voorspelbaar. aannames Vandag se deur markdeelnemers is ideaal voorspellers van toekomstige tariewe, so daar is geen behoefte aan enige premie wanneer die koop of verkoop skuld sekuriteite op langer termyne. Lees meer oor die suiwer verwagtinge teorie. Likiditeit voorkeur Teorie (LPT) Die suiwer verwagtinge teorie het 'n duidelike tekort aan dat deelnemers aan die mark is nie altyd reg oor die toekoms. Ook die geometriese gemiddeld van opbrengste op kort termyn in die term struktuur is selde 'n perfekte aanduiding van die toekomstige pryse oor die langtermyn. Ons neem dikwels dat die langer termyn opbrengste inkorporeer 'n premie oor die geometriese gemiddelde, genoem die likiditeit premie, wat is die onderwerp van die likiditeit voorkeur teorie vir die grootste deel. In wiskundige terme, LPT verskil in die berekening van die opbrengskromme net met betrekking tot 'n bykomende risiko premie (RP) komponent bygevoeg om die verwagte tempo van die suiwer verwagtinge teorie. Lees meer oor die likiditeit voorkeur teorie Marksegmentering Teorie (MST) Hierdie teorie neem LPT en dryf dit 'n stap verder weg van PET deur te sê rentekoers kontrakte oor die term struktuur is nie vervangbaar. Die dinamika skep van die rentekoers balans vir elke volwassenheid termyn gebore van 'n onafhanklike faktore, en as sodanig, die PET is ongeldig. 'N belegger besluit om 'n band te koop, hetsy openbaar of privaat, nie die kort termyn / langtermyn paradigma beskou bloot as 'n saak van gerief, maar as 'n fundamentele faktor beleggingstrategie, likiditeit behoeftes, en natuurlik die vraag en aanbod . Hierdie benadering tot die term struktuur kan die skuins aard van die opbrengskromme te verduidelik. Maar aangesien dit veronderstel dat termyn strukture afhanklik onafhanklike, dit versuim om te verduidelik waarom pryse in verskillende termyne gelyktydig beweeg, al is dit dikwels deur verskillende hoeveelhede. Lees meer oor die marksegmentasie teorie Voorkeurhabitat Teorie (PHT) Ten slotte, die voorkeur habitat teorie poog om die tekortkominge van MST los deur positing dat beleggers het 'n voorkeur habitat vir hul beleggings. Hoewel rentekoers verwagtinge wel die tempo-volwassenheid te bepaal op 'n basiese vlak, beleggers eis 'n hoër premie, in die meeste gevalle, vir meer volwassenheid skuld, as gevolg van hul voorkeur habitat in die linkerkant van die opbrengskromme (dws die kort termyn). Dus, hoewel rentekoers verwagtinge doen 'n belangrike rol speel in die bepaling van die vorm van die opbrengskromme (en as sodanig, volwassenheid terme is vervangbaar in 'n mate), is daar ook 'n kragtige nie-vervangbare komponent bepaling van die termyn struktuur. Die PHT word algemeen beskou as die mees realistiese tussen die vier. Lees meer oor die voorkeur habitat teorie Die handelaar sal die grootste voordeel uit hierdie bespreking as hy gewoond raak aan die twee konsepte van voorkeur habitat, en risiko premie. Veral laasgenoemde sal dikwels teëgekom in finansiële besprekings, en dit is die plig van enige handelaar om dit 'n deel van sy lewe maak. In die volgende afdelings, sal ons elke teorie in meer besonderhede bespreek. Risiko Verklaring: Trading buitelandse valuta op marge dra 'n hoë vlak van risiko en mag nie geskik vir alle beleggers nie. Die moontlikheid bestaan ​​dat jy meer as jou aanvanklike deposito kan verloor. Die hoë mate van die hefboom kan werk teen jou sowel as vir jou. High Yield Forex Ondersteuning en weerstand - die twee belangrikste woorde Om werklik te verstaan ​​die gedrag van 'n geldeenheid op die Forex mark is dit belangrik om te sien hoe dit gedra oor 'n tydperk van tyd. Geneem in die loop van 'n baie kort tydjie, is dit moontlik om te maak data beteken net oor enige iets. Dit op sy beurt, beteken dat die data byna waardeloos sal wees. Oor 'n langer periode van tyd, egter patrone altyd skyn om hulself te laat geld, en 'n stewige grondslag vir die voorspelling van die toekoms. Ontleding van die mark tot jou voordeel Afbreek van 'Yield' Hierdie oënskynlik eenvoudige term, sonder 'n kwalifiseerder, kan eerder verwarrend vir beleggers wees. Byvoorbeeld, is daar twee voorraad dividendopbrengste. As jy 'n voorraad te koop vir $ 30 (koste basis) en sy huidige prys en jaarlikse dividend is $ 33 en $ 1, onderskeidelik, die "koste opbrengs" sal 3,3% ($ 1 / $ 30) en die "huidige opbrengs" sal 3% wees ( 1 $ / $ 33). Effekte het vier opbrengste: coupon (die by uitreiking vaste band rentekoers), huidige (die band rentekoers as 'n persentasie van die huidige prys van die verband), en opbrengs tot vervaldatum ( 'n skatting van wat 'n belegger sal ontvang as die band gehou om sy vervaldatum). Nie-belasbare munisipale effekte sal 'n belasting-ekwivalente (TE) opbrengs bepaal deur belastingkategorie die belegger se. Onderlinge fonds opbrengste is 'n jaarlikse persentasie maatstaf van inkomste (dividende en rente) verdien deur die fonds se portefeulje. na aftrekking van uitgawes van die fonds. Daarbenewens het die "SEC opbrengs" is 'n aanduiding van die persentasie opbrengs op 'n fonds wat gebaseer is op 'n 30-dae tydperk. Mark Korrelasies 101: aandele, effekte en Forex Globale finansiële markte te handhaaf goeie verhoudings as internasionale handel en nywerheid help byeen te bring vir ons in een wêreld ekonomie. Net soos die gevolge van die bevordering van die ekonomie in Brasilië kan gesien word in Argentinië, kan die gevolge van 'n krediet afgradeer in Griekeland of Ierland gevoel word in die VSA. Binne een nasie, hierdie inter-mark verhoudings is veral belangrik. Stocks & amp; Effekte: Op 'n dag-tot-dag basis, beleggers voortdurend dieselfde besluit te neem; aandele of effekte? Elke belegger evalueer mark en ekonomiese omstandighede, en plaas hul kapitaal in die beleggingsinstrument wat verskyn om die beste opbrengs vir die risiko geneem, uiteindelik gedryf deur die twee mees kragtige emosies bied; vrees en gierigheid. Wanneer tye is goed met 'n hoë vlakke van indiensneming, 'n sterk korporatiewe verdienste en stygende verbruikerspryse, voorrade is geneig om te styg. Gelde van spaarrekeninge onttrek met die hoop van die opneem van voortreflike opbrengste as innovasie lei aandelemarkte om nuwe hoë hoogtes. Effekte val uit die guns en word gedwing om hoër opbrengste te lewer ten einde te kompeteer met die euforiese effekte van nuwe 52-week hoogtepunte net aandele kan voorsien. In die heerlike dae van 2007 ", soos die Dow (Dow Jones Industrial Average) genader 14000 die VSA 10-jarige tesourie-effekte aangebied opbrengste van meer as 5,00%. Aan die ander kant as aandeelpryse gely uitgebreide verliese bereik multi-dekade laagtepunte in 2008, 'n gevoel van gierigheid vinnig verskuif na vrees as die Dow aangeraak laagtepunte onder 7000, die opbrengste van 10 jaar gesink om vlakke byna die 2.00% drumpel raak. Soos opbrengste styg, die werklike prys van die band val as die koste om hierdie opbrengs betaal maak die band minder waardevol, wat blyk uit die volgende voorbeeld: 'n belegger koop 'n Tesourie band wat 'n opbrengs van 3%, uitgereik teen $ 1000 gelykheid. Die ekonomie, voorrade, en binding (opbrengste) daarna styg. Nuwe band kwessies wat nou bied 5%, maak die 3% effekte minder aantreklik en dus minder waardevol in die oë van die belegger. Stocks & amp; Die dollar: Die dollar en Dow geniet positiewe en negatiewe korrelasies, by tye beweeg in dieselfde of teenoorgestelde rigtings. Oor die afgelope paar jaar onder 'n omgewing van lae rentekoerse 'n teenoorgestelde of negatiewe korrelasie het volgehou. Soos die USD geneig om te beweeg onder die afwagting van hoër of laer rentekoerse, positiewe ekonomiese data lei die "mark" te glo die FED (Federale Reserweraad) is meer geneig om rentekoerse te verhoog, en daarom is dit logies om te verwag dat dollar sterkte. Die teenoorgestelde geld ook; negatiewe ekonomiese data kan beleggers laat glo die FED is minder geneig om tariewe of miskien selfs laer leenkoste wat op sy beurt kan lei tot 'n swakker dollar in te samel. Maar as rentekoerse verlaag om die ekonomie te stimuleer, enige (ekonomiese) nuusgebeurtenis dat die Fed impliseer is minder geneig om rentekoerse te verhoog sal uiteindelik baat besighede as laer leenkoste maak dit makliker (goedkoper) te leen en belê kapitaal aangesien dit klimaat moedig ook verbruikers om terug te keer na die huismark, soek finansiering, en sit geld te werk binne die ekonomie. Verder lae tariewe te maak spaarrekeninge en vaste inkomste produkte (wat tipies beweeg met rentekoerse) minder aantreklik, al wat uiteindelik tot voordeel van korporatiewe verdienste en hul onderskeie aandeelpryse, as beleggingskapitaal sy weg vind na meer spekulatiewe voertuie soos aandele, vaste boedel, (kommoditeite by tye), en innoverende aanloop besighede. Met dit gesê, hierdie teenoorgestelde verhouding tussen die DOW en dollar het nie altyd bestaan ​​nie. In die afgelope jare onder hoë rentekoerse, aandele pryse en die dollar het geniet 'n positiewe korrelasie as buitelandse belegging kapitaal wat sy weg vind in Amerikaanse maatskappye, Amerikaanse voorrade, en uiteindelik die dollar. Daarom wanneer jy soek vir die verhouding tussen aandeelpryse en hul onderskeie geldeenheid (in hierdie geval die dollar), is dit belangrik om kennis te neem van die huidige rentekoers omgewing te maak. Dollar & amp; 10-jarige gov't Bond: Die effektemark geniet moontlik die naaste verhouding met sy onderskeie geldeenheid as beide is nou gekoppel aan die huidige rentekoerse. Tydens voorspoedige ekonomiese toestande as verbruikerspryse styg, is die waarskynlikheid van die Fed die verhoging van rentekoerse verhoog ook. Om te kompeteer met stygende aandeelpryse die effektemark (ten einde mededingend te bly) sal ook hoër opbrengste. Die volgende grafiek illustreer dat ten spyte van 'n langtermyn-tendens om die negatiewe kant, die dollar (USD / CHF) optree op soortgelyke wyse aan die 10-jaar (Amerikaanse Tesourie) effektemark. Op die hoogtepunt van die ekonomiese opbloei in 2007, die 10-jarige band aangebied opbrengste van meer as 5,00%, terwyl die dollar / CHF getoets vlakke bo 1,30. Soos aandeelpryse hul uiteindelike bottoms in die einde van die dae van 2008 bereik, die 10-jarige effektekoerse aangeraak laagtepunte naby 2.00% as die dollar / CHF ook bereik die onderkant van die naby-termyn siklus daal tot vlakke naby 2.50. Uiteindelik beide die effektemark (opbrengs) en die dollar skuif in afwagting van hoër / laer rentekoerse, kyk fundamentele data, op soek na tekens van 'n verandering in die ekonomiese toestande. Tog is daar baie gesê oor die steil afname die dollar gely in die loop van die afgelope paar jaar, wat eintlik deel van 'n veel langer termyn tendens laer. Dit bestendige en langdurige daling kan toegeskryf word aan 'n aantal makro-ekonomiese faktore soos die bedrag van bykomende dollars wat reeds gedruk en ingespuit in die VSA ekonomie uiteindelik verdun die waarde van die dollar teenoor die belangrikste handel eweknieë. Vrywaring Beleggingsdoelwitte, risiko-aptyt en die handelaar se vlak van ervaring moet versigtig geweeg voor die aanvang van die Forex mark. Daar is altyd 'n moontlikheid van die verlies van sommige of al jou aanvanklike belegging / deposito, sodat jy moet nie geld wat jy nie kan bekostig om te verloor belê. Die hoë risiko wat betrokke is met valuta handel moet aan u bekend. Vra asseblief vir advies van 'n onafhanklike finansiële adviseur voor die aanvang van hierdie mark. Enige kommentaar op Forex Crunch of op ander plekke wat toestemming het om die inhoud van oorsprong op Forex Crunch publiseer ontvang weerspieël die menings van die individuele skrywers en verteenwoordig nie noodwendig die menings van enige van Forex Crunch se gemagtigde skrywers. Forex Crunch het nie geverifieer die akkuraatheid of basis-in-feit van enige eis of verklaring deur 'n onafhanklike skrywer: onvoltooid en foute kan voorkom. Enige nuus, ontleding, opinie, prys kwotasie of enige ander inligting wat op Forex Crunch inligting en toegelaat re gepubliseer inhoud moet word as algemene mark kommentaar. Dit is geensins beleggingsadvies. Alle materiaal op hierdie webwerf word beskerm deur die Europese Unie die wet op kopiereg en mag nie gereproduseer, versprei, versend, vertoon, gepubliseer of uitgesaai sonder vooraf skriftelike toestemming deur die AtoZ FOREX bestuur. Jy mag nie wysig of te verwyder enige handelsmerk, kopiereg of ander kennisgewing van afskrifte van die inhoud. Al die gegewe inligting op hierdie bladsy is onderhewig aan verandering. Die gebruik van hierdie webwerf aanvaarding van AtoZ FOREX gebruiker ooreenkoms. Lees asseblief die privaatheid beleid en wetlike disclaimer. FOREX en CFD's is aged produkte en behels 'n hoë vlak van risiko. Soek onafhanklike advies indien nodig. Registreer op AtoZFOREX. com of die stuur van jou e-pos op enige ander wyse gebruikers stem AtoZ FOREX van tyd tot tyd stuur e-pos updates en / of voorstelle uit geselekteerde borge. Jy kan kies om af te teken van hierdie lys te enige tyd wat jy wil. Menings te AtoZ FOREX behoort aan dié van individuele skrywers en verteenwoordig nie noodwendig die mening van AtoZ FOREX of sy bestuur nie. Enige kommentaar, opinie, nuus, navorsing, analise of enige ander tipe van inligting wat deur AtoZ FOREX, sy werknemers, vennote of bydraers, word as algemene mark kommentaar en maak nie belegging advies uitmaak. AtoZ FOREX sal nie verantwoordelikheid aanvaar vir enige verlies of skade, insluitend sonder beperking, enige verlies van wins, wat direk of indirek uit die gebruik van of vertroue op die inligting kan ontstaan. © 2016 "AtoZ FOREX - Al wat jy nodig het in FOREX" ® Alle regte voorbehou.